日前，北京大学汇丰商学院助教授Jaehyuk Choi和香港科技大学教授吴立昕在合作发表的两篇论文中介绍了改进期权定价SABR模型研究的最新进展。其中一篇题为The equivalent constant-el策略设计：通过SABR模型刻画的隐含波动率与期权合约实际价格反算的隐含波动率进行对比，找到每日最被低估和高估的期权合约，分别买入和卖出。通过控制权利仓和义务仓的持仓数量，形成
第二部分验证经典模型与价格近似模型对700余天期权数据的定价情况。误差分析表明，在一天之内的期权定价问题中，SVI模型、SABR模型误差远远小于B-S-M模型，SVI模型与SABR模型取专题报告：基于SABR模型的期权波动率曲线套利策略.pdf,华泰期货|专题报告期权波动率曲线介绍隐含波动率是将市场上的期权交易价格代入期权理论价格模型，反推
SABR模型SABR是stochasticalpha,betarho的缩写模型中期权隐含波动率σ 的近似解F 为标的资产远期价格。f 为初始时刻标的资产远期价格。σ 为标的资产波动率，dz1、dz2 均为标准于基于SABR 模型的上证50ETF 隐含波动率研究摘要期权交易的核心问题在于波动率估计，波动率估计得过程中，最重要的是模型选择以及数据处理，本文主要基于SAB
SABR 模型由Hagan 等(2002)提出，由标的远期在远期测度下的随机过程出发，通过期权定价公式推导出隐含波动率公式，模型天然无套利，不必额外施加无套利约束条件。模型最一般的sabr模型和vanna volga模型)开展人民币外汇期权市场实证分析，结果表明，在外汇期权流动性相对充分的市场条件下，三种模型均能有效估计波动率；但在流动性欠佳的情
